Yurtiçi Finansal Denetim ve Yurtiçi Finansal Serbestleştirmenin Sınırları
35
Finansal Faaliyetleri Düzenleyen Hukuk Kurallarının Genel Çerçevesi
37
Sağlam Finans Sistemleri İçin Anahtar Nitelikte 12 Standart
40
ÇAĞDAŞ BİR ANONİM ŞİRKETLER HUKUKU
D. Sözleşmeler Rabıtası Teorisi
52
Bölüm II. Anonim Şirketlerin İşlevsel Olarak Sınıflandırılması
54
A. Halka Açık Olmayan Anonim Şirketler
54
B. Halka Açık Anonim Şirketler
54
Bölüm III. Etkin Piyasa Teorisi
57
A. Etkin Sermaye Piyasası Hipotezinden Çıkan Sonuçlar
58
B. Etkin Sermaye Piyasası Hipotezinin Yargısal Olarak Kabul Edilmesi
58
Bölüm IV. Ultra Vires Kuralının Çağdaş Rolü
59
Bölüm V. Anonim Şirketlerde Tüzel Kişilik Perdesinin Aralanması
60
A. “Anonim Şirketlerde Tüzel Kişilik Perdesinin Aralanması”nın Bağlamı
61
B. Anonim Şirketin Borçlarından Hissedarların Sorumluluğu: Giriş
62
C. “Anonim Şirketlerde Tüzel Kişilik Perdesinin Aralanması” Tartışması
63
D. Sözleşme ve Haksız Fiil Davalarında Anonim Şirket Tüzel Kişiliği Perdesinin Aralanması
64
Çağdaş Bir Finans Hukuku Teoriler, İlkeler ve Uygulamalar
F. Anonim Şirketle İlgili Şeklî Şartların İzlenmemiş Olması
69
G. Ana Anonim Şirket – İştirak Anonim Şirket Davaları
70
H. “Ticarî İşletme Birliği” Kavramı
73
İ. Perdenin Tersten Aralanması
74
J. Kamu Düzenini Geliştirmek için Anonim Şirket Tüzel Kişiliği Perdesinin Aralanması
75
K. Vergilendirme ve İflâs Hâlinde “Anonim Şirket Tüzel Kişiliği Perdesinin Aralanması”
76
L. “Anonim Şirket Tüzel Kişiliği Perdesinin Aralanması” Hakkındaki Diğer Genellemeler
79
Bölüm VI. Anonim Şirket Yönetiminin Çağdaş İlkeleri (OECD İlkeleri)
79
A. Hissedarların Hakları ve Mülkiyetin Önemli İşlevleri
80
1. Hissedarların Temel Hakları
81
a. Mülkiyetin Kaydı İçin Güvenli Yöntemler
82
b. Hisselerin Devredilebilmesi
84
c. Vakitli ve Düzenli Bir Esasa Göre Anonim Şirket Hakkında İlgili ve Önemli Bilgiler Alma
86
d. Genel Kurul Toplantılarına Katılma ve Oy Kullanma
86
e. Yönetim Kurulu Üyelerini Seçme ve Azletme
87
f. Anonim Şirketin Kârlarından Pay Alma
88
2. Esaslı Anonim Şirket Değişikliklerine Katılım ve Bu Değişiklikler Hakkında Bilgi Alma Hakları
88
a. Anonim Şirketin Esas Sözleşmesinde veya Benzer Teşkilat Belgelerinde Yapılan Değişiklikler
90
b. İlâve Hisselerin İhraç Edilmesine Yetki Verilmesi
90
c. Esasında Anonim Şirketin Satışı İle Sonuçlanan, Tüm veya Hemen Hemen Tüm Varlıklarının
Devri Dâhil, Olağanüstü İşlemler
91
3. Genel Kurul Toplantılarına Katılım ve Oy Kullanma Hakkı
91
a. Genel Kurul Toplantıları ve Toplantılarda Hakkında Karar Verilecek Meselelere İlişkin Bilgi
b. Yönetim Kuruluna Soru Sorma, Toplantı Gündemine Madde Ekletme ve Karar Teklifi Önerme
c. Önemli Anonim Şirket Kararlarına Etkin Katılma Hakkı
95
d. Şahsen veya Yoklukta Oy Kullanma Hakkı
98
4. Sermaye Yapılarının ve Anlaşmalarının Açıklanması
100
5. Anonim Şirketlerin Kontrolü İçin Var Olan Piyasaların Etkin ve Şeffaf Bir Şekilde İşlev Görmesi
103
a. Kontrolün İktisabına ve Olağanüstü İşlemlere İlişkin Kurallar ve Usuller
104
b. Devralma Karşıtı Vasıtalar
106
6. Mülkiyet Haklarının Kullanılmasının Kolaylaştırılması
108
a. Kurumsal Yatırımcılar ve Anonim Şirket Yönetimi ve Oy Kullanma Politikaları
109
b. Kurumsal Yatırımcılar ve Önemli Menfaat Çatışmalarının Yönetilmesi
111
7. Hissedarların Birbirlerine Danışma Hakkı
112
B. Hissedarlara Eşit Muamele
114
1. Bir Grubun Aynı Serisinin Tüm Hissedarlarına Eşit Muamele
116
a. Eşit Haklara Sahip Olma Hakkı
116
b. Azınlık Hissedarlarının Korunması
118
c. Müstevdiler veya Sözde Malikler Tarafından Oy Kullanılması
120
e. Genel Kurul Toplantıları ve Oy Kullanma Süreci
123
2. İçerden Öğrenen Kişilerin İşlemleri ve Şirketle Yapılan ve Suiistimal İçeren İşlemler
125
3. Yönetim Kurulu Üyelerine ve Üst Düzey Memurlara Ait Önemli Menfaatlerin Açıklanması
126
C. Yönetim Kurulunun Sorumlulukları
128
1. Tam Olarak Bilgilendirilmiş Bir Esas Göre, İyiniyetle, Özenle ve Anonim Şirketin ve
Hissedarların En İyi Menfaatleri İçin Hareket Etme Yükümlülüğü
129
2. Farklı Hissedar Gruplarına Hakkaniyetli Muamele Etme Yükümlülüğü
132
3. Etik Standartlara Uyum
133
4. Bazı Önemli İşlevlerin Yerine Getirilmesi
134
a. İş Performansı ve Planları İle İlgili İşlevler
134
b. Yönetim Uygulamalarının Etkililiği ile İlgili İşlevler
135
c. Üst Düzey Memurlar İle İlgili İşlevler
137
d. Ücret Politikası İle İlgili İşlevler
137
e. Adaylık Süreci İle İlgili İşlevler
139
f. Menfaat Çatışmaları İle İlgili İşlevler
140
g. İç Sistemler İle İlgili İşlevler
142
h. Aydınlatma ve İletişim Süreçleri İle İlgili İşlevler
144
5. Objektif Bağımsız Muhakeme Kullanma
145
a. Potansiyel Menfaat Çatışmaları
147
b. Yönetim Kurulunun Komiteleri ve Denetim Kurulu
150
1. Risk Üstlenenlerin Hakları
155
2. Etkili Hukuksal Çareler
155
3. Performans Artıcı Mekanizmalar
155
4. Vakitli ve Düzenli Bir Esasa Göre İlgili, Yeterli ve Güvenilir Bilgilere Erişim
156
5. Hukuka Aykırı Olan veya Etik Olmayan Uygulamalar Hakkındaki Endişelerin Özgürce İletilmesi
156
6. Etkili ve Etkin Ödeyemezlik Çerçevesi ve Alacaklı Hakları İçin Etkili İnfaz
157
Bölüm VII. Sermaye Oluşumunun ve İdamesinin Çağdaş İlkeleri
157
A. Anonim Şirket Finansı
157
B. Esas Sermayenin İşlevleri
159
C. Alacaklıların ve Hissedarların Korunması İçin Alternatif Bir Rejim
160
1. Alacaklıların Korunması
160
2. Hissedarların Korunması
161
D. Esas Sermaye Rejiminin ve Alternatif Rejimin Karşılaştırılması
161
2. İtibarî Değer ve Esas Sermaye
162
3. Sermayenin Oluşumu
162
5. Sermayenin Azaltılması
163
6. Anonim Şirketin Kendi Hisselerini İktisap Etmesi
163
7. Yönetim Kurulu Üyelerinin Alacaklılara Karşı Sorumluluğu
164
Bölüm VIII. Aydınlatma ve Şeffaflık (OECD İlkeleri)
164
A. Önemli Bilgilerin Açıklanması
166
1. Anonim Şirketin Finansal ve Faaliyetlerle İlgili Sonuçları
166
Çağdaş Bir Finans Hukuku Teoriler, İlkeler ve Uygulamalar
2. Anonim Şirketin Hedefleri
166
3. Büyük Hisse Mülkiyetleri ve Oy Hakları
166
4. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Üst Düzey Memurların Ücretleri ve Yönetim Kurulu Üyeleri
5. İlgili Kişi İşlemleri
168
6. Öngörülebilir Risk Faktörleri
169
7. İşçilere ve Diğer Risk Üstlenenlere İlişkin Meseleler
169
8. Yönetim Yapıları ve Politikaları
169
B. Bilgilerin Kalitesi
170
E. Bilgileri Yaymak İçin Kanallar
172
F. Bağımsız Analizler ve Tavsiyeler
173
Bölüm IX. Anonim Şirketin Başka Bir Ülkeye Taşınması: Yerelleştirme
174
Bölüm X. OECD İlkeleri, Yeni Türk Ticaret Kanunu Tasarısı ve Kanun Yapmanın
Ekonomisi (Fayda/Maliyet Analizi)
174
ÇAĞDAŞ BİR MENKUL KIYMETLER DEVİR HUKUKU
Bölüm I. Menkul Kıymet İfa Sistemlerinin Hukuksal Çerçevesine İlişkin İlkeler ve
Bölüm II. Menkul Kıymetlerin Hareketsizleştirilmesi ve Kaydîleştirilmesi
184
Bölüm III. Hukuksal ve Politik Amaçlar
187
A. Menkul Kıymetler Devir Hukuku
187
B. Menkul Kıymetler Devir Hukuku ile Ticaret Hukuku Arasındaki İlişki
188
C. Menkul Kıymetler Devir Hukukunun Temel Politik Amaçları
189
1. Sistemik Riski Kontrol Etmek
189
2. İfanın Nihaîliğine Ulaşmak
189
3. Hukuksal Riskten Kaçınmak
190
Bölüm IV. Mevcut Türk Hukukunda Menkul Kıymetler
190
Bölüm V. Model Menkul Kıymetler Kanunu
193
1. Rev8’in İşe Yaraması
195
2. Açıklık ve Şekilcilik
196
3. Kimin İçin Açıklık?
196
4. Rev8’i Geliştirebilir miyiz?
198
5. Gelecekteki Gelişmeler
199
Bölüm VI. Menkul Kıymetler, Kıymetli Evraklar ve Devredilebilir Kayıtlar
200
EK 1: MODEL ANONİM ŞİRKETLER KANUNU
203
EK 2: MODEL MENKUL KIYMETLER KANUNU
637
RİİLLEERR,, İİLLKKEELLEERR VVEE UUYYGGUULLAAM
MENKUL KIYMETLER PİYASASI HUKUKU
ELEKTRONİK İŞLEMLER HUKUKU
ÇAĞDAŞ BİR MENKUL KIYMETLER PİYASASI HUKUKU
Menkul Kıymet Piyasaları
839
Menkul Kıymet Piyasalarının Düzenlenmesi: Genel Olarak
841
Bölüm I. Giriş ve Hedeflerin ve İlkelerin Açıklanması (IOSCO İlkeleri)
849
B. Kısım C’nin Yapısı
850
C. Menkul Kıymetler Piyasası Hukukunun Hedefleri
851
Bölüm II. Piyasa Düzenleyicisi
852
A. Piyasa Düzenleyicisi
852
1. Piyasa Düzenleyicisine İlişkin İlkeler
852
3. Bağımsızlık ve Hesap Verebilirlik
853
4. Yeterli Erkler ve Uygun Kaynaklar
854
5. Açık ve Tutarlı Düzenleyici Süreçler
854
6. Personelin Davranışları
855
1. Öz Düzenlemenin İlkeleri
855
2. Öz Düzenleyici Örgütlerin Rolü
856
3. Yetkilendirme ve Gözetim
856
C. Menkul Kıymetler Piyasası Hukukunun İnfazı
857
1. Menkul Kıymetler Piyasası Hukukunun İnfazına İlişkin İlkeler
857
2. Tetkik ve Uyum Programları
857
3. Kapsamlı İnfaz Erkleri
858
4. Uluslararası İnfaz
859
D. Düzenlemede İşbirliği
860
1. Düzenlemede İşbirliğinin İlkeleri
860
2. Yerel İşbirliğine Olan İhtiyaç
860
3. Uluslararası İşbirliğine Olan İhtiyaç
861
4. İşbirliğinin Kapsamı
861
5. Finans Şirketi Toplulukları İle İşbirliği
861
Bölüm III. İhraççılar, Piyasa Aracıları ve İkincil Piyasalar
861
1. İhraççılara İlişkin İlkeler
861
Çağdaş Bir Finans Hukuku Teoriler, İlkeler ve Uygulamalar
2. Altbölümün Kapsamı ve İhraççıları Düzenlemeye Olan İhtiyaç
861
3. Bilgilerin Vakitli Bir Şekilde Açıklanması
863
4. Aydınlatmanın Gerekli Olduğu Zaman ve Durumlar
863
5. Anonim Şirket Kontrolü Hakkındaki Bilgiler
864
6. Muhasebe ve Denetim Standartları
865
1. Piyasa Aracılarına İlişkin İlkeler
866
2. Altbölümün Kapsamı
866
3. Lisanslama ve Denetim
867
4. Sermaye Yeterliliği
868
5. Ticarî İş Kurallarının ve Diğer Basiret Yükümlülüklerinin Uygulanması
869
6. Bir Aracının Finansal Güçlüğe Düşmesi Halinde Eylem
872
7. Aracıların Denetimi
872
8. Yatırım Danışmanları
873
1. İkincil Piyasanın İlkeleri
874
2. Altbölümün Kapsamı
875
3. Menkul Kıymet Borsaları ve Alım-Satım Sistemleri
875
4. Sistemlerin Süregiden Denetimi ve Piyasa Süreçleri Hakkında Bilgiler
876
5. Alım-Satımların Şeffaflığı
876
6. Muvazaanın ve Diğer Hakkaniyetsiz Alım-Satım Uygulamalarının Yasaklanması
876
7. Büyük Risk Maruziyetleri, Temerrüt Usulleri ve Piyasa Bozulmaları
877
9. Takas ve İfa Sistemlerine İlişkin Düzenlemeler ve Standartlar
878
10. Takas ve İfa Sistemlerinde Gerçekleşen Alım-Satımların Doğrulanması
879
11. Takas ve İfa Sistemlerinde Risk Meseleleri
879
c. Açığa Satış ve Menkul Kıymet Ödüncü
881
ÇAĞDAŞ BİR YATIRIM FONLARI HUKUKU
Bölüm I. Yatırım Fonları
883
1. Yatırım Fonlarına İlişkin İlkeler (IOSCO İlkeleri)
883
2. Kısım D’nin Kapsamı
883
3. Bir Operatör Olarak Hareket Etmeye Uygunluk
884
4. Davranışların Denetimi, Menfaat Çatışmaları ve Yetki Devri
884
5. Hukuksal Şekil ve Yapı
885
6. Yatırımcılara Yapılacak Açıklamalar
885
7. Müşteri Varlıklarının Korunması
886
8. Varlık Değerleme ve Fiyatlandırma
887
9. Yatırım Fonunun Paylarının Geri Alınması
887
10. Uluslararası Düzenleyici İşbirliği
887
ÇAĞDAŞ BİR BANKACILIK HUKUKU
Bölüm I. Bankaların Ekonomik İşlevi
890
Bölüm II. Bankaların Sermaye Yapısı ve Düzenlemenin Mantığı
891
A. Banka Mevduatlarının Vadesiz Niteliği ve Bankaların Ödeyemezliğe Duyarlılığı
891
B. Borçlanma ve Ahlâkî Tehlike
893
C. Bankalarda Gözetim Problemleri
895
D. Düzenlemenin Gerekçeleri
897
Bölüm III. Güçlü Bir Bankacılık Sisteminin Üç Sütunu
899
A. Güçlü Bir Merkez Bankası
901
2. Merkez Bankasının Özerkliği ve Hesap Verebilirliği Hakkında Tavsiyeler
904
c. Çatışmaların Çözümü
904
f. Hükümete Kredi Verilmesi
905
g. Yabancı Para Mübadelesi Oranı Politikası
906
i. Yayımlar ve Rapor Verme
906
2. Uygulama İle İlgili Öğeler
908
Bölüm IV. Etkili Bankacılık Denetimi İçin Çekirdek İlkeler (Basel İlkeleri)
911
A. İlke 1: Hedefler, Bağımsızlık, Erkler, Şeffaflık ve İşbirliği
911
B. İlke 2: İzin Verilen Faaliyetler
912
C. İlke 3: Lisanslama Ölçütleri
913
D. İlke 4: Önemli Mülkiyet Devri
913
E. İlke 5: Büyük İktisaplar
913
F. İlke 6: Sermaye Yeterliliği
914
G. İlke 7: Risk Yönetimi Süreci
914
H. İlke 8: Kredi Riski
915
Çağdaş Bir Finans Hukuku Teoriler, İlkeler ve Uygulamalar
İ. İlke 9: Problem Varlıklar, Karşılıklar ve Yedekler
915
J. İlke 10: Büyük Risk Maruziyeti Sınırları
915
K. İlke 11: İlgili Kişiler Karşısındaki Risk Maruziyetleri
916
L. İlke 12: Ülke ve Devir Riskleri
917
M. İlke 13: Piyasa Riski
917
N. İlke 14: Likidite Riski
917
O. İlke 15: Faaliyet Riski
917
Q. İlke 17: İç Kontrol ve Teftiş
918
R. İlke 18: Finansal Hizmetlerin Suiistimali
918
S. İlke 19: Denetim Yaklaşımı
918
T. İlke 20: Denetim Teknikleri
918
U. İlke 21: Denetimsel Raporlama
919
V. İlke 22: Muhasebe ve Açıklama (Aydınlatma)
919
W. İlke 23: Denetçi Otoritelerin Düzeltici ve Sonuçları Giderici Erkleri
919
X. İlke 24: Konsolide Denetim
919
Y. İlke 25: Merkezin Bulunduğu Ülke-Ağırlayan Ülke Arasındaki İlişkiler
920
Bölüm V. Zor Durumdaki Bankalara Müdahalenin Hukuksal Yönleri
920
A. Politik ve Hukuksal Hedefler
920
C. Düzeltici Eylemler, İstisnaî Finansal Destek ve Borç Ödemelerinin Ertelenmesi
922
D. Bankacılık Hukukuna Göre Bir Bankanın Kontrolünün Devralınması
923
E. Genel veya Özel Ödeyemezlik Hukukuna Göre Bir Bankanın Kontrolünün Devralınması
924
F. Bankacılık Sisteminin Yeniden Yapılandırılması
925
G. Problemli Bankaların Çözülmesine İlişkin Seçenekler
925
1. Çözülme Seçeneklerine İlişkin Koşulların Anlaşılması
926
2. Seçenekler: Genel Olarak
927
a. Faaliyetlere Devam Etmeyi İçeren Seçenekler
927
b. Birleşme Seçenekleri
928
c. Tasfiye Seçenekleri
928
3. Seçeneklerin Tam Listesi
928
b. Mevcut Yönetimle Devam ve Sermaye Katkısı
929
c. Düzenleyici Kontrol
930
d. Bankanın Fiilen Devletleştirilmesi
930
e. İyi Banka-Kötü Banka Bölünmesi Modeli
931
f. Alımlar ve Üstlenimler
932
g. Devlet Yardımı İle ve Devlet Yardımı Olmaksızın Tasfiye
932
Bölüm VI. Bir Mevduat Sigortası Sistemi İçin Yapısal Bir Öneri
933
B. Hukuksal Erkler ve Ehliyet
934
C. Sigortalı Mevduat Ödemeleri
935
D. Mevduat Sigortacısı’nın Finansmanı
935
E. Örgüt ve Personel Alımı
936
Bölüm VII. Etkili Mevduat Sigortası Sistemleri İçin Çekirdek İlkeler (Basel İlkeleri)
936
A. Hedeflerin Belirlenmesi
937
B. Görevler ve Erkler
938
D. Diğer Güvenlik Ağı Katılımcıları İle İlişkiler ve Sınır Ötesi Meseleler
939
H. Seçilen Hukuksal Meseleler
946
İ. Başarısızlık Halinde Çözülme
947
J. Mevduat Sahiplerine Zarar Ödemesi Yapma ve Tazminatlar
949
ÇAĞDAŞ BİR ELEKTRONİK İŞLEMLER HUKUKU
Bölüm I. Elektronik İşlemler Hukukunun Amaçları
953
EK 1: MODEL MENKUL KIYMETLER PİYASASI KANUNU
955
EK 2: MODEL YATIRIM FONLARI HAKKINDA KANUN
1237
EK 3: MODEL BANKACILIK KANUNU
1315
EK 4: MODEL ELEKTRONİK İŞLEMLER KANUNU
1593
Yararlanılan Başlıca Kaynaklar
1641